איך מחלקים אופציות בין בני זוג בגירושין?

אופציות הפכו בשנים האחרונות לחלק משמעותי מחבילות התגמול של עובדים, בעיקר בחברות הייטק ובחברות בינלאומיות. בהליכי גירושין הן עשויות להיות גם אחד הנכסים המורכבים ביותר לחלוקה.

המורכבות נובעת מכך שמועד הענקת האופציות, מועדי הבשלתן והתקופה שבעדה ניתנו אינם בהכרח חופפים לתקופת החיים המשותפים. אופציות יכולות להיות מוענקות לפני הנישואין ולהבשיל במהלכם או לאחריהם, כפי שהן יכולות להיות מוענקות במהלך הנישואין ולהבשיל לאחר מועד הקרע.

אולם מועדי ההענקה וההבשלה אינם קובעים לבדם את סיווג האופציות. השאלה המרכזית היא עבור איזו תקופת עבודה ניתנו האופציות ומהי מידת החפיפה בין אותה תקופה לבין תקופת החיים המשותפים.

לכן, עצם העובדה שאופציות הוענקו, הבשילו או מומשו במהלך החיים המשותפים אינה קובעת בהכרח שמלוא הזכות היא בת-איזון. באותה מידה, העובדה שאופציות הבשילו לאחר מועד הקרע אינה קובעת בהכרח שהן מחוץ לאיזון.

כדי לבחון אם ובאיזה היקף אופציות הן נכס בר-איזון, יש לבחון את תנאי ההענקה, את מטרתה, את תקופת העבודה שבעדה ניתנו האופציות ואת מידת החפיפה בין תקופה זו לבין תקופת החיים המשותפים.

מועד ההענקה, מועד ההבשלה ומועד הקרע

כאשר עובד מקבל אופציות ממקום עבודתו, יש להבחין בין מספר מועדים שעשויים להיות משמעותיים לצורך חלוקתן בגירושין.

מועד ההענקה (Grant Date) - המועד שבו הוענקו לעובד האופציות, בדרך כלל באמצעות מסמך המפרט את מספר האופציות שהוענקו, מחיר המימוש, מועדי ההבשלה ותנאים נוספים החלים על ההענקה.

מועד ההבשלה (Vesting Date) - המועד שבו האופציות מבשילות בהתאם לתנאי תוכנית האופציות וההענקה. במקרים רבים ההבשלה מתבצעת בהדרגה לאורך מספר שנים, כך שבכל מועד הבשלה חלק נוסף מן האופציות הופך ניתן למימוש, בכפוף לתנאי התוכנית.

לצד מועדים אלה נמצא מועד הקרע בין בני הזוג - המועד הרלוונטי לצורך בחינת היקף הנכסים והזכויות שנצברו במסגרת החיים המשותפים.

אלא שמועדים אלה אינם מלמדים לבדם איזה חלק מן האופציות, אם בכלל, נצבר בתקופת החיים המשותפים. אופציות שהוענקו לפני הנישואין עשויות להבשיל במהלכם, ואופציות שהוענקו במהלך הנישואין עשויות להבשיל לאחר מועד הקרע.

גם מועד המימוש או מועד קבלת הכספים אינם מכריעים כשלעצמם. אופציות שניתנו בגין עבודה שבוצעה לפני הנישואין אינן הופכות בהכרח לנכס בר איזון רק משום שהבשילו, מומשו או שולמו בתקופת הנישואין. מנגד, אופציות שהבשילו לאחר מועד הקרע עשויות להתייחס לעבודה שבוצעה בתקופת החיים המשותפים.

המבחן הוא מהותי: יש לבחון מתי נצברה הזכות ומכוח איזו תקופת עבודה, ולא להסתפק במועד שבו האופציות הוענקו, הבשילו, מומשו או הפכו לכסף.

עבור איזו תקופת עבודה ניתנו האופציות?

אופציות לעובדים יכולות להינתן למטרות שונות: כתגמול עבור עבודה שכבר בוצעה, כחלק מחבילת התגמול של העובד, כתמריץ לעבודה עתידית או מתוך שילוב של מספר מטרות.

לכן, אחת השאלות המרכזיות בחלוקת אופציות בגירושין היא מה הייתה מטרת ההענקה ולאיזו תקופת עבודה היא מתייחסת.

אם האופציות ניתנו בגין עבודה שבוצעה כולה בתקופת החיים המשותפים, נקודת המוצא שונה ממצב שבו הן ניתנו בגין עבודה שבוצעה כולה לפני הנישואין או לאחר מועד הקרע. כאשר תקופת העבודה שבעדה ניתנו האופציות חופפת רק בחלקה לתקופת החיים המשותפים, יהיה צורך להבחין בין החלק המתייחס לתקופה המשותפת לבין החלק המתייחס לעבודה שבוצעה מחוצה לה.

לצורך בירור מטרת ההענקה עשויים להיות רלוונטיים, בין היתר, האופן שבו הוגדרה ההענקה, השאלה אם האופציות ניתנו כבונוס או כחלק מחבילת התגמול, הקשר בין היקף ההענקה לבין ביצועי העובד, וכן התנאים שנקבעו להבשלה ולמימוש.

מה לגבי אופציות שהוענקו לפני הנישואין?

אופציות עשויות להיות מוענקות לעובד לפני הנישואין ולהבשיל רק במהלך הנישואין או אפילו לאחר מכן.

עצם העובדה שאופציות כאלה הבשילו או מומשו במהלך הנישואין אינה הופכת אותן בהכרח לנכס בר-איזון. אם האופציות ניתנו כתמורה לעבודה שבוצעה לפני הנישואין, מועד ההבשלה, המימוש או התשלום המאוחר אינו משנה,, כשלעצמו, את מקור הזכות.

לעומת זאת, אם ההענקה מתייחסת לתקופת עבודה שחלקה קדם לנישואין וחלקה חל בתקופת החיים המשותפים, יש לבחון איזה חלק מן הזכות ניתן לייחס לכל אחת מן התקופות.

לכן, גם ביחס לאופציות שהוענקו לפני הנישואין, אין די במועד ההענקה או במועד ההבשלה. יש לברר מה הייתה מטרת ההענקה ומהי תקופת העבודה שבעדה ניתנו האופציות.

ומה אם האופציות הבשילו רק לאחר מועד הקרע?

אותו עיקרון פועל גם בצדה השני של תקופת החיים המשותפים.

העובדה שאופציות הבשילו לאחר מועד הקרע אינה מוציאה אותן בהכרח מאיזון המשאבים. אם האופציות ניתנו בגין עבודה שבוצעה בתקופת החיים המשותפים, העובדה שהן הבשילו מאוחר יותר אינה מכריעה לבדה את סיווגן.

גם כאן חשוב להבחין בין מועד ההבשלה לבין התקופה שבעדה ניתנו האופציות.

אם ההענקה נועדה לתגמל עבודה שבוצעה בתקופת החיים המשותפים, עשויה הזכות להיות בת-איזון גם כאשר ההבשלה מתרחשת לאחר מועד הקרע. לעומת זאת, אם ההענקה מתייחסת גם לעבודה עתידית שלאחר מועד הקרע, יש לבחון איזה חלק ממנה קשור לתקופת החיים המשותפים ואיזה חלק לתקופה שלאחריה.

מכאן שמועד ההבשלה הוא נתון חשוב, אך הוא אינו עומד לבדו. השאלה המהותית היא מהי תקופת העבודה שבעדה ניתנו האופציות ומהי מידת החפיפה בינה לבין תקופת החיים המשותפים.

מהו כלל הזמן (Time Rule)?

כאשר תקופת העבודה שבעדה ניתנו האופציות חופפת רק בחלקה לתקופת החיים המשותפים, יהיה מקום לחלק את הזכות באופן יחסי באמצעות כלל הזמן (Time Rule).

הכלל מבוסס על היחס שבין תקופת העבודה שחפפה לתקופת החיים המשותפים לבין תקופת העבודה הכוללת שבעדה ניתנו האופציות.

לדוגמה, נניח שלאחר בחינת תנאי ההענקה ומטרתה מתברר שהענקת אופציות מסוימת מתייחסת לתקופת עבודה של ארבע שנים. אם רק שנתיים מתוך אותה תקופה חפפו לתקופת החיים המשותפים, היחס בין התקופות עשוי לשמש בקביעת החלק באופציות שיש לייחס לתקופה המשותפת.

התקופה שמחוץ לחיים המשותפים יכולה להימצא לפני תחילתם, לאחר מועד הקרע או משני צדי התקופה המשותפת.

חשוב להדגיש כי כלל הזמן אינו נוסחה שיש להפעיל באופן אוטומטי על כל תוכנית אופציות. לפני שמגיעים לחישוב היחסי יש לברר מה הייתה מטרת ההענקה ומהי תקופת העבודה שבעדה ניתנו האופציות. רק לאחר מכן ניתן לבחון אם כלל הזמן מתאים וכיצד יש ליישמו.

למה חשוב לבדוק כל הענקת אופציות בנפרד?

עובד עשוי לקבל במהלך שנות עבודתו מספר הענקות של אופציות. הענקה אחת יכולה להינתן עם תחילת העבודה, אחרת בעקבות קידום, והענקות נוספות במועדים מאוחרים יותר.

לכל הענקה עשויים להיות מועד הענקה אחר, לוח הבשלה שונה, תנאים שונים ומטרה שונה. גם תקופת העבודה שאליה מתייחסת כל הענקה אינה בהכרח זהה.

לכן, לא תמיד נכון להתייחס לכל האופציות הרשומות על שם העובד כמקשה אחת. ייתכן שהענקה מוקדמת ניתנה בגין עבודה שקדמה לתקופת החיים המשותפים, הענקה אחרת מתייחסת לתקופה החופפת בחלקה לחיים המשותפים, והענקה מאוחרת יותר ניתנה בגין עבודה בתקופה אחרת.

גם בתוך אותה תוכנית אופציות עשויות להיות מספר הענקות שניתנו במועדים שונים ובנסיבות שונות.

כאשר קיימות מספר הענקות, יש למעשה לבחון כל אחת מהן בנפרד: את תנאי ההענקה, מטרתה, תקופת העבודה שאליה היא מתייחסת ומידת החפיפה בין אותה תקופה לבין תקופת החיים המשותפים.

אילו מסמכים צריך לבדוק?

המספר הכולל של האופציות הרשומות על שם העובד אינו מספק את המידע הדרוש לצורך בחינת חלוקתן.

יש לבחון, בין היתר, את תוכנית האופציות, הסכמי ההענקה (Grant Agreements), מועדי ההענקה, לוחות ההבשלה (Vesting Schedules), התנאים שנקבעו להבשלה ולמימוש ומידע על אופציות שכבר הבשילו או מומשו.

כאשר היו מספר הענקות לאורך השנים, חשוב לקבל את המסמכים הנוגעים לכל אחת מהן. המטרה אינה רק לדעת כמה אופציות קיימות ומתי הן מבשילות, אלא להבין את תנאי כל הענקה, את מטרתה ואת התקופה שבעדה ניתנה.

כך ניתן לבנות את ציר הזמן של ההענקות ולהשוות אותו לתקופת החיים המשותפים ולמועד הקרע.

ומה לגבי שווי האופציות?

לאחר שנקבע איזה חלק מהאופציות יש לייחס לתקופת החיים המשותפים, מתעוררת שאלה נפרדת: מה שוויו של אותו חלק?

אלה שתי שאלות שונות. הראשונה עוסקת בסיווג ובהיקף הזכות שיש לכלול באיזון; השנייה עוסקת בשווי הזכות.

שאלת השווי עשויה להיות מורכבת במיוחד כאשר האופציות טרם מומשו או כאשר מדובר בחברה פרטית שאין למניותיה מחיר שוק זמין. מחיר המימוש, שווי המניה ותנאי תוכנית האופציות עשויים אף הם להיות רלוונטיים.

גם המועד שבו נכון להעריך את שווי האופציות אינו בהכרח זהה בכל מקרה, והוא עשוי להיות מושפע ממאפייני התוכנית ומהאופן שבו מבוצע האיזון.

לכן, אין להסיק ממספר האופציות לבדו מהו שוויין לצורך האיזון, ולעיתים נדרשת גם בחינה כלכלית מתאימה.

חלוקת אופציות בגירושין - מה צריך לבדוק?

חלוקת אופציות בגירושין אינה נקבעת לפי מועד יחיד.

מועד ההענקה חשוב. מועד ההבשלה חשוב. גם מועד הקרע חשוב. אך אף אחד מהם אינו נותן לבדו תשובה לשאלה איזה חלק מהאופציות נצבר בתקופת החיים המשותפים.

הבדיקה היא מהותית: יש לברר מה הייתה מטרתה של כל הענקה, איזו תקופת עבודה היא נועדה לתגמל ומהי מידת החפיפה בין אותה תקופה לבין תקופת החיים המשותפים.

החפיפה יכולה להיות מלאה או חלקית. העבודה שבעדה ניתנו האופציות יכולה להתבצע לפני הנישואין, במהלך החיים המשותפים, לאחר מועד הקרע או לאורך תקופה המשתרעת על פני יותר מאחת מן התקופות האלה.

רק לאחר בירור הנתונים האלה ניתן לבחון איזה חלק מהאופציות, אם בכלל, הוא בר-איזון, האם יש מקום ליישם את כלל הזמן וכיצד יש להתייחס לשווי הזכויות.

במקרים שבהם האופציות מהוות רכיב משמעותי בחבילת התגמול של אחד מבני הזוג, ההבחנות האלה עשויות להשפיע באופן משמעותי על היקף הרכוש שייכלל באיזון המשאבים.

כאשר אופציות הן חלק משמעותי מהתיק

חלוקת אופציות בגירושין מחייבת כאמור לבחון את תנאי ההענקה, את תקופות העבודה הרלוונטיות ואת היחס ביניהן לבין תקופת החיים המשותפים. כאשר האופציות מהוות רכיב משמעותי ברכוש או בחבילת התגמול של אחד מבני הזוג, חשוב שהסוגיה תיבחן באופן יסודי כחלק מהתמונה הרכושית הכוללת של התיק.